Хеджирование. В коммерческой и экономической деятельности важное значение имеет страхование рисков. Оно позволяет избежать убытков, вследствие падения цен на тот или иной товар или актив. Такое страхование достигается путем хеджирования.

Хеджирование

Хеджирование что означает?

Хеджирование представляет собой инструмент страхования активов. Он заключается в открытии сделок на одном рынке для того, чтобы избежать убытков от падения цен на аналогичный актив или товар на другом рынке.

Таким образом, это компенсационный инструмент, позволяющий избежать финансовых потерь.

Все виды текстовых услуг: копирайт, рерайт, магазин статей, наполнение сайтов, переводы, smo — Адвего

Примеры хеджирования

Для лучшего понимания представленного понятия, его следует проиллюстрировать примером. Так, владелец акций крупной компании опасается, что из-за неблагоприятной ситуации стоимость его активов упадет. Соответственно, он потеряет часть своих вложений.

Чтобы избежать таких потерь, владелец акций открывает позицию короткого типа по фьючерсу на ту же компанию. Тем самым он перекрывает возможные риски падения цен на его активы.

Хеджирование рисков

Такое страхование используется для всех активов. Например, для валюты, акцией нефтедобывающих предприятий, а иных компаний добывающего и перерабатывающего комплекса. Кроме того, хеджирование рисков применяется в сделках с валютами.

Хеджирование заключается в страховании рисков путем заключения фьючерсных контрактов или сделок с фиксированной ценой, которые должны быть исполнены в будущем. Тем самым, достигается закрепление цены на определенном уровне.

Реклама на сайте dimmkoc@gmail.com

Хеджирование нефти

Описанный выше пример подходит для хеджирования нефти. Так, чтобы обезопасить себя от падения цен на нефть, компания заключает контракты на поставки нефти или нефтепродуктов по определенным ценам.

При этом контракты исполняется позже. Соответственно, даже при падении стоимости продукта, компания получит запланированную выгоду.

Хеджирование валюты

Хеджирование валюты представляет собой договоренность между покупателем и продавцом о стоимости валюты. К примеру, через месяц покупатель обязуется приобрести 1000 долларов.

При этом цена оговаривается заранее и устанавливается в 77 рублей за доллар. Соответственно, через месяц покупатель платит именно эту стоимость вне зависимости от роста цены на валюту.

Другие статьи сайта, посмотри!

Не забываем комментировать!

Заработать в сети

Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары.

Первые операции с фьючерсами были совершены в Чикаго на товарных биржах именно для защиты от резких изменений конъюнктуры рынка.

До второй половины XX века хеджирование (данный термин был уже тогда закреплён в некоторых нормативных документах) использовалось исключительно для снятия ценовых рисков. Однако, нужно заметить, что целью хеджирования является не снятие рисков, а их оптимизация.

Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке.

Помимо операций с фьючерсами, операциями хеджирования могут считаться и операции с другими срочными инструментами: форвардными контрактами и опционами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования.

Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.

Различают хеджирование покупкой и продажей. Хеджирование покупкой (хедж покупателя, длинный хедж) связано с приобретением фьючерса, что обеспечивает покупателю страхование от возможного повышения цен в будущем.

При хеджировании продажей (хедж продавца, короткий хедж) предполагается осуществить продажу на рынке реального товара, и в целях страхования от возможного снижения цен в будущем осуществляется продажа срочных инструментов.

Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок, и прочее.

Например, инвестор имеет в портфеле акции «Газпрома», но остерегается снижения цен на этот инструмент, поэтому он открывает короткую позицию по фьючерсу на «Газпром» или покупает опцион пут, и таким образом страхуется от падения цен на этот актив.